こんばんわ、SOS団です。
今回は、年金問題について。
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「年金 全額税方式も議論」（読売新聞 2008/1/29)
福田首相が施政方針演説で設置を表明した「社会保障国民会議」（座長＝吉川洋東大教授）は２９日、首相官邸で初会合を開いた。冒頭のあいさつで福田首相は年金の財源問題について「（基礎年金を）税方式へ転換するという議論もある」と述べ、全額税方式の導入も議論の対象とする考えを示した。国民会議は、６月に中間報告、今秋に最終報告を取りまとめる。
会合後、記者会見した吉川座長は「（税方式か社会保険方式かは）最後は国民の選択だ。ただ、それぞれの実務的な問題点も、会議で議論していくために理解しなければいけない」と述べた。
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税方式年金の利点は主に以下の4つになります。
- 保険料の未納問題を解決できる。
- 負担の不公平を是正できる。
- 所得の多寡にかかわらず定額を払う国民年金の保険料より、消費額の一定割合を払う消費税のほうが所得が低い人の負担の度合いが軽くなる傾向にある。
- 社会保険庁の徴収部門が大幅に縮小され、年金に関する国の執行体制を効率化できる。そして、これらの利点が相乗効果を発揮し、年金への信頼を取り戻せる。現役世代にとっては、引退後の生活設計がしやすくなる。
短所は次のようなものでしょうか。
- 消費税が上がる。
- 消費税にすると子供や年金受給者も支払う事になる。
- 外国人にも支払い義務が発生し、受給資格をどうするのかという問題が生ずる。
- 今後老人の数は確実に増えるので、現行の年金水準を保ち続けるとすると消費税を徐々に引き上げざるを得ない。
なお、昨今の社会保険庁の不祥事を受けて、多くの人は税方式に概ね賛成のようです。感情論に走ってはいけませんが、自然の成り行きと言えるのかもしれません。
基礎年金の財源、税方式「賛成」58％（緊急読者調査）
さてさて、どうなることやら。
ちなみに、SOS団は税方式、社会保険方式のいずれも反対で、年金制度そのものを廃止してしまうのが一番良いと考えています。シンプル イズ ベストの考え方ですね。
では。
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関連リンク
日経「年金制度改革研究会」が検討した４つの試案
こんにちわ、SOS団です。
今月は、くるぞ、くるぞ、と身構えていたことが現実的にキタ━━━━(゜∀゜)━━━━ッ!!という怒涛の株式相場でしたね。今後もボラティリティが高まる展開が予想されますが、気にせずに淡々と買い増すつもりです。
さて、今月のSOS団のアクションは以下のとおり。
◇1月に買った資産
● 自社株
● 住宅財形
● インデックスファンドTSP
● 外国債券インデックス（シティグループ世界国債指数連動型）
● 外国株式インデックス（MSCI-KOKUSAI連動型）
● iShares MSCI Emerging Markets Index Fund（EEM)
● iShares GSCI Commodity Trust(GSG)
◇1月に売った資産
● なし
◇現在の保有資産
● TOPIX連動型ETF(1306)
● インデックスファンドTSP
● 自社株
● iShares S&P 500 Index Fund（IVV)
● iShares MSCI EAFE Index Fund（EFA)
● iShares MSCI Emerging Markets Index Fund（EEM)
● iShares S&P GLOBAL 100 Index (IOO)
● 外国株式インデックス（MSCI-KOKUSAI連動型）
● iShares GSCI Commodity Trust(GSG)
● 米国公社債（ゼロクーポンとMMF）
● 外国債券インデックス（シティグループ世界国債指数連動型）
● 日本国債（変動・10年)
● 住宅財形
● 現預金
◇現在のポートフォリオ
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では。
こんばんわ、SOS団です。
今回はVIX投機の検証について
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かねてより検証してみたかったVIX投機法ですが、ここにきてようやくチャンスが巡ってきたので早速実行しました。勉強したことを机上の空論で終わらせてしまうのは勿体無いですからね。
投機のタイミングはVIX指数（今回は３５でした）を利用し、投機資金は資産の２０％を限度に投入しました。投機対象は本来なら
IVV
を利用すべきでしょうが、SOS団の個人的嗜好から
EEM
を利用しています。
投機方法の詳細は下記をご覧ください。
さてさて、どうなることやら。
今回は投機と割り切っていますので、VIX指数が２０を下回ったら機械的に売るつもりです。
では。
こんばんわ、SOS団です。
今回は、ETFのファイナルアンサーについて。
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いつもお世話になっているゆうき氏のブログ「
ホンネの資産運用セミナー
」にて、非常に興味深い記事が載っていました。なんと、iSharesが全世界48ヶ国（先進国23ヶ国、新興国25ヶ国）を対象にしたETFを準備中とのことです。
詳しくは下記ブログをご覧ください。
このETF１本を利用するだけで世界中をまるごと買うことができますから、国際分散投資が非常に楽になりますね。楽天やイートレが取り扱う日が待ち遠しいです。
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蛇足ですが、イートレでは確定申告の際の外国税控除に必要な書類が送られてこないという不備があるようです。イートレを利用している投資家の方は気をつける必要があります。
詳しくは水瀬氏のブログをご覧ください。
では。
こんばんわ、SOS団です。
今回はN村證券投資セミナーの備忘録です。思い出したことをダラダラ書いておきます。
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サブプライムの終着点
年始から低迷している株価は、一体いつ下げ止まるのか？というのは誰しも興味のあるところだと思います。その一つの指標として、N村證券の支店長さんは「新築住宅価格/可処分所得」を挙げていました（つまり住宅価格は年収の何倍くらいなのか、という指標です）。
過去の金融危機における調整局面では、おおよそ「新築住宅価格/可処分所得」が６−６．５倍程度で下げ止まっており、現状（2008/01）では７倍なので、あと５−１０％程度は住宅価格が低下するだろうということです。
SWF（ソブリン・ウエルス・ファンド）
今後のキーとなるのは、やはり国富ファンドとのことです。サブプライムでメタメタにやられているCITIやUBSに資金を提供している中東のオイルマネーやBRICｓの外貨準備高のことですね。このマネーは２０１５年位には８００−９００兆円にも上るという事で、もはや株式市場において無視できない存在になっています。ちなみに日本にも多額の外貨準備高（米国国債）がありますが、諸外国のように財政余剰金ではなく、日本の場合は借金なので、リスクを取ることは出来ないよね、と支店長さんは仰っていました。
日本市場
株価が大きく下落し、配当利回り（１．７％）が国債利回り（１．３％）を上回るという逆転現象が起きています。証券マンさんは株を買ってもらうのが仕事なので、今は買い時であると言いますが（そりゃあ、当たり前か）、
PERは１５倍程度
なので、ようやく世界基準に追いついたという見方もできます。日本は成熟した産業が多いので、米国のように２％を超える配当利回りでもおかしくないと思うのですが、まだまだ経営が株主の方を向いていないということなんですかね。
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今回のセミナーでは、世界市場の展望というよりも、サブプライムに多くの時間を割いており、いかに問題が深刻であるか印象付けるものでした。
SOS団の投資方針は、バカの一つ覚えであるドルコスト世界分散を継続しますが、スポット投資用に現金保有率には気を配りたいと思います。
では。
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関連リンク
日本総研：2008年世界経済見通し
大和総研：今年の経済見通し
日本株のバリュエーション指標・・・配当利回りが上昇！
こんにちわ、SOS団です。
今回はマンションの話です。
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最近頻繁にかかってくる投資マンションのセールストークに触発されて、SOS団もマンションについて勉強してみることにしました。勉強の目的は、不動産投資で儲けることではなく、売り手の思考回路を把握することです。今回読んだ本は以下のものになります。
この本をチョイスしたのは、amazonのプロフィールに
著者について
現役の三井不動産グループの社員です。
今後も引き続き会社に勤務予定。
と書かれており、ブラックジョークのような言い回しがSOS団のツボにハマったからです。
SOS団は、こういうツッコミどころのありそうな本が大好きです。
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さて、本の内容は至ってまじめで、買い手と売り手の不動産を見る視点のズレが指摘されています。
買い手（つまり我々）はこだわるべきポイントを間違えているというのが趣旨です。以下に要約します。
こだわるべきではないポイント
- いつまでに ：３月入居開始物件は突貫工事の恐れがあることから、ダメマンの確率が高い。少なくとも現場所長の名前は把握し、過去の実績（過去立てたマンション）を調べるべし。
- 内装 ：あとから自力で変えられることにはこだわるべきではない。
- 設備 ：数年経てば、どんな最先端設備も時代のニーズに合わなくなる。内装と同じで、あとから自力で変えられることにはこだわるべきではない。
こだわるべきポイント
- 場所 ：人口減少の日本においては、全体としての不動産価格は下落するが、ニーズの高い地域の地価は上昇するという二極化が起こる（※）。従って、場所は大変重要。住所、最寄り駅、駅からの距離、買い物便、道路、隣の土地、公園、学区、洪水ハザードマップ
、犯罪マップ
といった視点で総合的に判断すべし。
- ローン返済計画 ：年収の２５％以内の返済額が目安だが、安定的な収入が見込めない昨今なので、注意が必要。特に若者と女性は新築にこだわる傾向が強く、資産ロスを被る可能性が高い。新築との価格が乖離した中古物件（いいマンに限る）も視野に入れるべき（※）。
- 間取り ：営業マンはなるべく人気がない間取りを勧めてくる（営業マンは全部売リ切ることが仕事なので、当たり前ですが）ので、買い手側もしっかりした希望の間取りを持ってから検討すべし。
- 売主の不動産会社 ：不動産は、買ったら買いっぱなしの商品ではなく、アフターケアが非常に重要である。なので、不動産会社の経営状態にも目を配る必要がある。特に、アフターサービスセクションがある不動産会社を選択すべし。
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この本で特に印象的だったのが、
買う側にとっては、マンション購入は一生で一番大きな買い物なので、営業マンに多大な期待をしているが、営業マンにとってのお客様は
何十分の一としての存在でしかない
というところですね。
営業マンは売るのが仕事であり、アドバイザーではない。だから買い手側もそれ相応の勉強が必要だということが良くわかりました。SOS団はマンション購入をこれっぽっちも考えてないので、この本の情報は使えませんが、マンション購入を考えていらっしゃる方には大きな指針になると思います。
では。
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（※）は以下の本の情報をマージしました。
こんばんわ、SOS団です。
今回は、投資マンションの最近の勧誘について。
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本日は連休前の金曜日ということもあって、会社が終わってからデートしてきました。
とはいっても、お相手は不動産業者ですが（泣
SOS団は人の話を聞くのが大好きですし、対象は何であれ売買には興味あります。今回聞いてきた内容を以下に要約します。
まず、勧誘の必殺フレーズは次のとおりです。
- 年金は当てにならない。
- 若いうちから自助努力は必要。
- 老後の年金の足しに、家賃収入を考えてみてはどうか？
- 団体信用生命保険のほかに医療保険特約も付く。
- 相続税対策としても有効
- 所得税・住民税の還付あり。
- 空きリスクは低く（９８％程度）、仮に空室になっても家賃の９割は補填される。
上記は、よくある勧誘の流れだと思いますが、目新しいところは団体信用生命保険だけでなく、
医療保険特約も付いて安心ですよ〜ってところですね。しきりに宣伝しまくっていました。
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楽天の山崎氏は、複雑な商品に手を出すな、と良く言っていますが、上記の医療保険はその際たるものですね。不動産に医療保険？？？、わけがわかりません。そんな特典を付けるくらいなら、不動産投資ローンの金利をもっと低くしなさいよ、と思います。
また、今回紹介された物件の実質利回りはたった４％（不動産リスクプレミアムは２．５％程度）だったので、魅力に乏しかったです。中古物件も新築とそう大差ないということだったので、不動産投資を考えるのはもっと景気が落ち込んでからでもいい気がしました。事実、２００３年ごろには実質利回り８％くらいの物件も転がっていたそうで、やはり買うならばお買い得品を狙うべきですね。
さいごに不動産業者さんに、昨今のサブプライム問題はどう感じているか？と聞いたのですが、なんと返答なし。SOS団は現場の生の声が聴きたくて、今回のセミナー（というか勧誘）に参加したのですが、不動産業者さんが不勉強なのか、口止めされているのか知りませんが、残念な結果となってしまいました。それにしても、ノーリアクションはないだろ。次はもっと滑舌が良い講師が来てくれることを期待します。
では。
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関連リンク
新型住宅ローン
最近の不動産事情
おはようございます、SOS団です。
今回は環境について。
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２００８年になり、京都議定書第一約束期間がスタートしました。
日本の目標は、１９９０年比で温室効果ガス排出量６％の削減ですが、２００７年度現在、逆に６％増えてしまっています。１２％（６％＋６％）削減を実現するためには、今すぐ動き出さなければなりません。
特に、家庭からのCO2が増えているそうなので、我々ひとりひとりの自助努力が必要です。
というわけで、今すぐ出来るCO2削減策をチーム・マイナス６％ウェブサイトより転記しておきます。
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SOS団も早速、エコバックを買おうと思います。
また車もハイブリットに買い換えるつもりです。地方在住のため、車は捨てられません（泣
では。
こんにちわ、SOS団です。
今回は無料の資産管理ツールの紹介について。
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新しい一年もスタートしたことですし、皆さん、新たな気持ちで資産運用に取り組まれているものと思います。そこで今回は、SOS団が面白いと感じた他人さまの無料ツールをまとめてみました。
（これぞ、文字通りタダ乗りってやつですね）
まずはリスク・リターン管理ツール。
次はポートフォリオ管理ツール。
続いて家計簿。
さいごは企業価値ツール（インデックス派には不要？）
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こうやってまとめてみますと、皆さんすごいスキルをお持ちですね。
特にExcelでマクロが組めると、できることが一気に広がるので羨ましいです。
SOS団も勉強しようかな。
なお、今回はSOS団が知っている範囲で取り上げましたので、まだまだ知らない無料ツールがあると思います。見つけ次第、順次追記していきたいと思います。
では。
おはようございます、SOS団です。今年も宜しくお願いします。
さて今回は、家族での投資方針会議のお話です。
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今年も
父と弟と株式投資の投資方針について話し合いました。
弟は相変わらず、新聞や雑誌などで情報を仕入れて投資するフィーリング型グロース投資でしたが、父はこの一年で大きく進化していました。
なんと
ETFで運用していると言うじゃありませんか。
まさか父の口からETFの言葉を聞く日がこようとは。。。
父がETFを知っているってことは、世間でもETFの知名度が浸透しているものと思われます。
その他、さわかみファンドの積立と、食品・
原子力
・環境セクターに個別株で投資しているとのことで、わが父ながら、なかなか良い彗眼をしていると感心してしまいました。
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株式投資の話題に続いて、寄付の話になったのですが、ここでも父の独壇場でした。
SOS団は、２００７年度はがんばって総額３万円の寄付（新潟地震とか育英会基金など）を行ったと鼻高々に語ったのですが、いきなり父に鼻をへし折られてしまいました。父に言わせると、富む者が貧困に窮している者に手を差し伸べるのは当たり前で、金額が少なすぎるというのです。父は根っからの仏教徒ですが、
ノブレス・オブリージュ
の精神を兼ね備えているようです。
SOS団が父を越える日はまだまだ先のようですね。
今年の目標は、寄付金で父を超えるということに設定して、来年、リベンジを果たしたいです。
では。
